本師釋迦牟尼佛在世，講經說法四十九年，應得度者皆得度。魔王波旬看到釋迦牟尼佛度了很多人，心裏很不舒服，他來見佛，請佛趕快涅磐：“你度了那麼多人了，可以涅磐了。”佛祖覺察到自己與娑婆眾生的緣分已到，就答應了波旬的請求。魔王波旬說：“你涅磐後，我一定要破壞你的佛法。”佛說：“佛法是正法，沒有任何力量能破壞。”
魔王波旬說：“嗬(he)嗬(he)，正(zheng)義(yi)永(yong)存(cun)，邪(xie)惡(e)也(ye)不(bu)會(hui)消(xiao)失(shi)。你(ni)在(zai)世(shi)時(shi)也(ye)不(bu)是(shi)人(ren)人(ren)都(dou)信(xin)仰(yang)你(ni)，我(wo)的(de)徒(tu)子(zi)徒(tu)孫(sun)不(bu)也(ye)很(hen)多(duo)嗎(ma)？人(ren)性(xing)本(ben)惡(e)，學(xue)壞(huai)容(rong)易(yi)學(xue)好(hao)難(nan)。你(ni)入(ru)滅(mie)之(zhi)後(hou)，信(xin)仰(yang)你(ni)的(de)人(ren)會(hui)越(yue)來(lai)越(yue)少(shao)，信(xin)仰(yang)我(wo)的(de)人(ren)會(hui)越(yue)來(lai)越(yue)多(duo)。”
佛說：“nipohuaiwodefofaduinimeihaochu。foguangshipuzhaozhiguang，zhaoyaozheshanliangderen，yezhaoyaozhexieerunizhiren。ruguozhengfashidaiyidanjieshu，nidefubaoyejiuwanle，dengdainidejiushiwujiandiyu，nihuizaidiyuzhongshouwuliangzhongzhongku。”
魔王波旬：“我知道佛祖是不說謊的，但是，佛祖你也知道命由心造。我會設法避免地獄之苦的。”佛說：“多行不義必自斃，哪裏能避免得了！”
魔王波旬：“聖人無常心,以(yi)百(bai)姓(xing)心(xin)為(wei)心(xin)。波(bo)旬(xun)亦(yi)無(wu)常(chang)心(xin)，以(yi)百(bai)姓(xing)心(xin)為(wei)心(xin)。在(zai)順(shun)應(ying)百(bai)姓(xing)方(fang)麵(mian)，佛(fo)祖(zu)你(ni)是(shi)比(bi)不(bu)上(shang)我(wo)的(de)。你(ni)戒(jie)律(lv)森(sen)嚴(yan)，極(ji)力(li)強(qiang)調(tiao)貪(tan)欲(yu)的(de)危(wei)害(hai)，教(jiao)人(ren)遠(yuan)離(li)貪(tan)欲(yu)。而(er)我(wo)順(shun)應(ying)百(bai)姓(xing)的(de)欲(yu)望(wang)，滿(man)足(zu)百(bai)姓(xing)的(de)欲(yu)望(wang)。眾(zhong)生(sheng)沒(mei)有(you)貪(tan)欲(yu)那(na)裏(li)有(you)我(wo)波(bo)旬(xun)？”
佛說：“我有佛經留世。”
魔王波旬：“經典是死文字，要教化眾生，還是需要人來解釋。”佛說：“我有僧寶留世。”魔王波旬:“你要教化眾生得引進新人吧。你老人家不會拒絕我的弟子接受你的教誨吧。”
佛說：“不會。”
魔王波旬說：“到(dao)你(ni)末(mo)法(fa)時(shi)期(qi)，我(wo)叫(jiao)我(wo)的(de)徒(tu)子(zi)徒(tu)孫(sun)混(hun)入(ru)你(ni)的(de)僧(seng)寶(bao)內(nei)，穿(chuan)你(ni)的(de)袈(jia)裟(sha)，破(po)壞(huai)你(ni)的(de)佛(fo)法(fa)。他(ta)們(men)曲(qu)解(jie)你(ni)的(de)經(jing)典(dian)，破(po)壞(huai)你(ni)的(de)戒(jie)律(lv)，以(yi)達(da)到(dao)我(wo)今(jin)天(tian)武(wu)力(li)不(bu)能(neng)達(da)到(dao)的(de)目(mu)的(de)……”佛祖聽了魔王的話，久久無語，不一會，兩行熱淚緩緩流了下來。魔王見此，率眾狂笑而去。釋迦堅定地說：“那時我將率領我的弟子，脫掉袈紗走出寺廟，而且一世修成！！！”
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佛法共分為四個時期，即：正法時期、理法時期、相法時期、末法時期。釋迦牟尼佛入滅後，五百年為正法時期；再五百年為理法時期，再五百年為相法時期，再往後就是末法時期。據佛教經典大乘同性經卷下、大乘法苑義林章卷六本等記載：到佛教末法時期時“教法垂世，人雖有稟教，而不能修行證果，稱為末法。”